Azərbaycanca
Беларускі
Dansk
Deutsch
Española
Français
Indonesia
Italiana
日本語
Қазақ
Lietuvos
Nederlands
Português
Русский
සිංහල
แบบไทย
Türkçe
Українська
中國人
United State
Afrikaans
Likvidlik riski — maliyyə və ya iqtisadiyyatda, müəssisə və ya fərdin aktivlərini vaxtında nağd pula çevirmək və ya maliyyə öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətinin azalması və ya tam itirilməsi ilə bağlı olan riski ifadə edir. Bu risk, həm qısamüddətli nağd pul çatışmazlığından, həm də bazarda aktivlərin satılmasının çətinləşməsindən yarana bilər.
Növləri
- Bazar likvidliyi riski (ing. Market liquidity risk) — bir aktivin bazarda dəyərini ciddi şəkildə azaltmadan tez satıla bilməməsi. Bu, adətən bazarda kifayət qədər alıcı və ya tələb olmadıqda baş verir. Məsələn, dar bazarlarda və ya iqtisadi qeyri-sabitlik şəraitində aktivlər daha az alıcı tapır.
- Maliyyə likvidliyi riski (ing. Funding liquidity risk) — bir təşkilatın cari maliyyə öhdəliklərini ödəmək üçün kifayət qədər nağd vəsaiti və ya tez çevrilə bilən aktivləri olmaması. Likvid aktivlərin çatışmazlığı səbəbindən qısamüddətli borcları ödəməkdə çətinliklərlə nəticələnir.
Səbəbləri
| Bazarlarda qeyri-sabitlik | İqtisadi və ya siyasi qeyri-müəyyənlik bazarda alıcıların azalmasına səbəb olur |
| Böhran vəziyyətləri | Qlobal maliyyə böhranları, bankların və ya digər maliyyə qurumlarının ödəniş qabiliyyəti problemləri yaratması likvidlik riskini artırır |
| Aktivlərin spesifikliyi | Tez satılması çətin olan xüsusi aktivlər (məsələn, daşınmaz əmlak, böyük miqyaslı maşınlar) |
| Yüksək borc yükü | Həddindən artıq borc öhdəlikləri olan müəssisələr likvidlik problemləri ilə üzləşə bilər |
Menecmenti
Şirkətlərin qısamüddətli öhdəlikləri və mövcud nağd vəsaitlərini daim izləməsi vacibdir. Təxirəsalınmaz vəziyyətlər üçün yüksək likvidlik səviyyəsinə malik aktivlər (məsələn, nağd pul və ya dövlət istiqrazları) saxlamaq. Müxtəlif bazarlarda və ya aktiv növlərində sərmayə yatırmaq bazar likvidliyi riskini azaldır. Banklar və ya digər maliyyə qurumları ilə öncədən razılaşdırılmış kredit xətləri saxlamaq. Şirkətlər mümkün maliyyə böhranı ssenarilərinə uyğun modellər quraraq öz likvidlik dayanıqlıqlarını qiymətləndirə bilər.
Praktik nümunə
2008 Qlobal Maliyyə Böhranı zamanı banklararası kredit bazarlarının donması nəticəsində banklar öz borclarını ödəyə bilmədilər. Bu, maliyyə sistemində ciddi likvidlik böhranına səbəb oldu. Kriptovalyuta bazarlarında tələbin kəskin azalması investorların aktivlərini tez bir zamanda satmasını çətinləşdirir, bu da bazar likvidliyi riskini artırır.
İstinadlar
- Brunnermeier, Markus K.; Pedersen, Lasse Heje. "Market Liquidity and Funding Liquidity". Review of Financial Studies. 22 (6). 2009: 2201–38. CiteSeerX 10.1.1.572.1746. doi:10.1093/rfs/hhn098.
- Choudhry, Moorad. The Principles of Banking (ingilis). Wiley. 2012. 404–405. ISBN .
- Duffie, Darrell; Garleanu, Nicolae; Pedersen, Lasse Heje. "Over-the-Counter Markets". Econometrica. 73 (6). 2005: 1815–47. doi:10.1111/j.1468-0262.2005.00639.x.
- Longstaff, Francis A. "How Much Can Marketability Affect Security Values?". The Journal of Finance. 50 (5). 1995: 1767–74. doi:10.1111/j.1540-6261.1995.tb05197.x.
- Acharya, V; Pedersen, L. "Asset pricing with liquidity risk". Journal of Financial Economics. 77 (2). 2005: 375–410. doi:10.1016/j.jfineco.2004.06.007. 2024-12-13 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 2024-12-12.
- Abudy, Menachem Meni; Raviv, Alon. "How much can illiquidity affect corporate debt yield spread?". Journal of Financial Stability. 25. 2016: 58–69. doi:10.1016/j.jfs.2016.06.011.
- "Report of the Life Liquidity Work Group of the American Academy of Actuaries to the NAIC's Life Liquidity Working Group" (PDF). Boston, MA: American Academy of Actuaries. December 2, 2000. July 11, 2012 tarixində arxivləşdirilib (PDF). İstifadə tarixi: August 8, 2012.
- Arnaud Bervas. "Market Liquidity and its incorporation into Risk Management" (PDF). Financial Stability Review. 8. 2006: 63–79. July 12, 2012 tarixində orijinalından (PDF) arxivləşdirilib.
- Glyn A. Holton. "Value-at-Risk: Theory and Practice, Second Edition". 2013. May 3, 2014 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: July 2, 2013.
- "Final Report of the Multidisciplinary Working Group on Enhanced Disclosure". Bank for International Settlements. April 2001. İstifadə tarixi: August 8, 2012.
- "Liquidity Risk Management" (PDF). Federal Deposit Insurance Corporation. 2008. İstifadə tarixi: August 8, 2012.
Xarici keçidlər
- Papers about Liquidity Risk on DefaultRisk.com
- Bank Liquidity Requirements: An Introduction and Overview by Douglas J. Elliott, The Brookings Institution
wikipedia, oxu, kitab, kitabxana, axtar, tap, meqaleler, kitablar, oyrenmek, wiki, bilgi, tarix, tarixi, endir, indir, yukle, izlə, izle, mobil, telefon ucun, azeri, azəri, azerbaycanca, azərbaycanca, sayt, yüklə, pulsuz, pulsuz yüklə, haqqında, haqqinda, məlumat, melumat, mp3, video, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, şəkil, muisiqi, mahnı, kino, film, kitab, oyun, oyunlar, android, ios, apple, samsung, iphone, pc, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, web, computer, komputer
Likvidlik riski maliyye ve ya iqtisadiyyatda muessise ve ya ferdin aktivlerini vaxtinda nagd pula cevirmek ve ya maliyye ohdeliklerini odemek qabiliyyetinin azalmasi ve ya tam itirilmesi ile bagli olan riski ifade edir Bu risk hem qisamuddetli nagd pul catismazligindan hem de bazarda aktivlerin satilmasinin cetinlesmesinden yarana biler NovleriBazar likvidliyi riski ing Market liquidity risk bir aktivin bazarda deyerini ciddi sekilde azaltmadan tez satila bilmemesi Bu adeten bazarda kifayet qeder alici ve ya teleb olmadiqda bas verir Meselen dar bazarlarda ve ya iqtisadi qeyri sabitlik seraitinde aktivler daha az alici tapir Maliyye likvidliyi riski ing Funding liquidity risk bir teskilatin cari maliyye ohdeliklerini odemek ucun kifayet qeder nagd vesaiti ve ya tez cevrile bilen aktivleri olmamasi Likvid aktivlerin catismazligi sebebinden qisamuddetli borclari odemekde cetinliklerle neticelenir SebebleriBazarlarda qeyri sabitlik Iqtisadi ve ya siyasi qeyri mueyyenlik bazarda alicilarin azalmasina sebeb olurBohran veziyyetleri Qlobal maliyye bohranlari banklarin ve ya diger maliyye qurumlarinin odenis qabiliyyeti problemleri yaratmasi likvidlik riskini artirirAktivlerin spesifikliyi Tez satilmasi cetin olan xususi aktivler meselen dasinmaz emlak boyuk miqyasli masinlar Yuksek borc yuku Heddinden artiq borc ohdelikleri olan muessiseler likvidlik problemleri ile uzlese bilerMenecmentiSirketlerin qisamuddetli ohdelikleri ve movcud nagd vesaitlerini daim izlemesi vacibdir Texiresalinmaz veziyyetler ucun yuksek likvidlik seviyyesine malik aktivler meselen nagd pul ve ya dovlet istiqrazlari saxlamaq Muxtelif bazarlarda ve ya aktiv novlerinde sermaye yatirmaq bazar likvidliyi riskini azaldir Banklar ve ya diger maliyye qurumlari ile onceden razilasdirilmis kredit xetleri saxlamaq Sirketler mumkun maliyye bohrani ssenarilerine uygun modeller quraraq oz likvidlik dayaniqliqlarini qiymetlendire biler Praktik numune2008 Qlobal Maliyye Bohrani zamani banklararasi kredit bazarlarinin donmasi neticesinde banklar oz borclarini odeye bilmediler Bu maliyye sisteminde ciddi likvidlik bohranina sebeb oldu Kriptovalyuta bazarlarinda telebin keskin azalmasi investorlarin aktivlerini tez bir zamanda satmasini cetinlesdirir bu da bazar likvidliyi riskini artirir IstinadlarBrunnermeier Markus K Pedersen Lasse Heje Market Liquidity and Funding Liquidity Review of Financial Studies 22 6 2009 2201 38 CiteSeerX 10 1 1 572 1746 doi 10 1093 rfs hhn098 Choudhry Moorad The Principles of Banking ingilis Wiley 2012 404 405 ISBN 978 1119755647 Duffie Darrell Garleanu Nicolae Pedersen Lasse Heje Over the Counter Markets Econometrica 73 6 2005 1815 47 doi 10 1111 j 1468 0262 2005 00639 x Longstaff Francis A How Much Can Marketability Affect Security Values The Journal of Finance 50 5 1995 1767 74 doi 10 1111 j 1540 6261 1995 tb05197 x Acharya V Pedersen L Asset pricing with liquidity risk Journal of Financial Economics 77 2 2005 375 410 doi 10 1016 j jfineco 2004 06 007 2024 12 13 tarixinde arxivlesdirilib Istifade tarixi 2024 12 12 Abudy Menachem Meni Raviv Alon How much can illiquidity affect corporate debt yield spread Journal of Financial Stability 25 2016 58 69 doi 10 1016 j jfs 2016 06 011 Report of the Life Liquidity Work Group of the American Academy of Actuaries to the NAIC s Life Liquidity Working Group PDF Boston MA American Academy of Actuaries December 2 2000 July 11 2012 tarixinde arxivlesdirilib PDF Istifade tarixi August 8 2012 Arnaud Bervas Market Liquidity and its incorporation into Risk Management PDF Financial Stability Review 8 2006 63 79 July 12 2012 tarixinde orijinalindan PDF arxivlesdirilib Glyn A Holton Value at Risk Theory and Practice Second Edition 2013 May 3 2014 tarixinde arxivlesdirilib Istifade tarixi July 2 2013 Final Report of the Multidisciplinary Working Group on Enhanced Disclosure Bank for International Settlements April 2001 Istifade tarixi August 8 2012 Liquidity Risk Management PDF Federal Deposit Insurance Corporation 2008 Istifade tarixi August 8 2012 Xarici kecidlerPapers about Liquidity Risk on DefaultRisk com Bank Liquidity Requirements An Introduction and Overview by Douglas J Elliott The Brookings Institution